Tagesanleihe

Die Tagesanleihe ist eine kurzfristige Geldanlage beim Bund, die bankgeschäftstäglich ge- und verkauft werden kann. Erwerb und Rückgabe auf ein Referenzkonto ist über die Bundesrepublik Deutschland Finanzagentur, bei Errichtung eines Schuldbuchkontos online bei der Finanzagentur, gebührenfrei.

Die Verzinsung richtet sich nach dem Referenzwert EONIA (Euro Overnight Index Average), liegt ein wenig darunter und kann tagtäglich variieren. EONIA ist der Durchschnittszinssatz für auf Euro lautende Übernachtausleihungen unter den Banken. Der aktuelle Tagespreis bildet sich auf der Basis des Tagespreises vom Vortag und des aktuellen Tageszinssatzes. Die Laufzeit der Anleihe ist unbefristet. Im Jahr 2007 betrug der EONIA Tageszinssatz zwischen 3,110 und 4,588%. Der Mindestbetrag des Anlagekapitals beträgt 50 Euro und der Höchstbetrag ist auf 250 000 Euro (pro Bankgeschäftstag) begrenzt. Die Tagesgeldanleihe wird, wie auch der Bundesschatzbrief, an der Börse nicht gehandelt, deshalb entsteht auch kein Kursrisiko.

Die hohe Leitzinssenkung des Hauptrefinanzierungszinssatzes von der europäischen Zentralbank um 75 Basispunkte (also 0,75%) von 3,25% auf 2,5% am 10ten Dezember hat einen deutlich spürbaren Effekt auf den EONIA-Zinssatz. Falls sich Banken das Geld billiger von der Zentralbank ausleihen können, müssen sie untereinander, im Interbankenhandel, auch die Zinsen für Geldausleihungen senken, sonst finden sie keinen Abnehmer. Der EONIA-Zinssatz brach am 10.12.2008 um 20,2% ein. Der Zins der Tagesanleihe ist von 2,72% am 09. Dezember auf 2,17% am 10. Dezember 2008 gesunken.

Die Zinssenkung der EZB am 21. Januar 2009, von 2,5% auf 2%, hatte eine unmittelbare Wirkung auf den Interbankenzinssatz. Der EONIA-Zinssatz fiel um 30,2% vom 20. auf den 21. Januar. Demgemäß mußte auch der Zinssatz der Tagesanleihe sinken. Der Zins fiel von 1,99% am 21. auf 1,35% am 22. Januar, und lag am 23. Januar bei 1,1%. Nach zwei weiteren Leitzinssenkungen der EZB, am 11. März und am 08. April, liegt der EONIA-Zinssatz nun mehr bei knapp unter einem Prozent. Eine übersichtliche Entwicklung der Leitzinsen der EZB findet man hier. Dementsprechend klein ist die Rendite der Tagesanleihe.